两周以来我们都在探讨美国的银行业危机，48个小时之内美国一家拥有2000亿美元资产的硅谷银行会突然之间倒闭，接下来又有两家地区性银行跟随倒闭，可是这恐怕只是刚刚开始而已。因为根据美国相关机构的预测，到目前为止有接近200家美国的中小银行有可能遭遇到和硅谷银行同样的危机。
如果有哪怕是一半的存款人要求把他们的存款提出来，这接近200家银行都统统会有倒闭的危机，所以说美国的银行业危机从现在看恐怕只是一个开始而已。由于我们都在使用美元，所以以往有过多次的经验，美国得病需要全世界吃药，美国的银行业危机到目前为止好歹危及的只是中小银行，硅谷银行也不过排名前20之内而已，可是一下子当美国的银行业危机输出之后，瑞士第二大银行瑞士信贷短短几天之内就逃脱不了被收购的命运了。
相类似的情况其实我们以前经常见到的，比如说过去两年由于拜登政府大放水乱印钞的政策，导致美国惊天通货膨胀，可是这股通胀早就跟随着美元输出到了全世界。到今天美国国内的通胀在连续7次加息之后被摁到了6%，可是英国的通胀超过两位数了，波罗的海三国的通胀超过20%了，土耳其的通胀更是超过80%了，别的国家因为美国而遭遇到了更大的危机。
咱们就说这次瑞士信贷银行的危机，可不是小银行，这是瑞士的第二大银行，几千亿上万亿美元的资产，然而突然之间这家银行就面临着破产倒闭的边缘。就在这一两天，在瑞士政府的强力救援之下，终于瑞士第一大银行瑞银集团正式确认，将收购陷于危机的瑞士第二大银行瑞士信贷银行。
根据交易方案，瑞银集团将以30亿瑞士法郎大概折合32亿美元的价格收购这个昔日的长期对手，当然30多亿美元就把瑞士排第二大的银行给买下来，表面上看这是一个巨大的便宜，但实际上即便如此，瑞银还不太愿意，因为瑞银说不知道自己买下来的是不是一个大雷。
当然除了投入30亿瑞士法郎来收购之外，瑞士银行还要承担几十亿瑞士信贷银行的负债，而且瑞士政府也表示说还有相当部分负债国家层面可以过来做兜底担保，这样瑞银集团才愿意过来收购。而且为了解决这次瑞士信贷银行的危机，瑞士银行也算是快刀斩乱麻，短短几天之内就撮合了这次交易。
可是在交易的过程中也有很多人损失惨重，比如说瑞士信贷银行，原来的股东们他们一夕之间看到自己的市值缩水了大概60%，你要让瑞银集团出手，人家给了一个接近4折的价，你又不得不同意，你不同意也没有用，因为瑞士政府迅速的修改了法律，说这一次交易不需要得到原有股东的批准。
还有更惨的，在这次交易中作为瑞银救助合并瑞信的一部分，瑞士当局还要求瑞信把160亿瑞士法郎的额外一级资本债全部减记，也就是全部清零，什么意思呢？这个额外一级资本债被称之为应急可转债，是在08年金融危机之后被引入的，它是银行债务中的最低级别债，当然也就是风险最大有可能收益最高的债券，好的环境之下，你当然有高收益，糟糕的情况之下你当然首先遭受到冲击。
按照瑞士政府的要求，这160亿的债迅速的清零了，没有了，告诉投资者们对不起我这个银行破产了被收购了，所以一分钱都不还给你了，这是对以往交易规则的重大挑战。咱们知道好歹这个也是债，债是什么意思呢？当一个公司破产的时候，你首先要清算欠别人多少钱，把欠别人的钱统统还掉之后，如果还有钱股东才分，所以这次瑞信的债权人是震怒的，他们说现在股东们还能获得30多亿美元，而他们作为债权人一下子债务就清零了，血本无归。
当然我们倒是能理解为什么瑞士人要如此迅速的快刀斩乱麻，此前的经验告诉我们，当银行业发生危机之后，如果处置不够迅速的话，风险会像着火一样蔓延，到时候损失的可就不只是一家银行了。当然这一次瑞士虽然把两家大银行合并，暂时的好像危机都过去了，可未来呢？瑞士银行业的发展还能顺风顺水吗？
为什么这次瑞士信贷银行的危机会突然爆发？跟美国人绝对有关系，根本层面上讲，美国过去两年的货币政策金融政策在不断的扰乱这个市场。最开始拜登觉得他可以自比罗斯福，他可以只要通过花钱就把美国经济刺激起来，把世界经济刺激起来，然而钱发下去了物价也涨上来了，通货膨胀蔓延全球。
我们此前的节目分析过美国硅谷银行在过去两年的经营实际上非常好，为什么？因为整个行业都大水漫盖，大量的高科技创投公司拿到了大把的钱，根本就花不出去，所以过去两年硅谷银行的存款增加了一倍之多，银行们拿到了这么多钱，所以就去配置了国债这些相对踏实稳定的资产。继而拜登政府狂加息之后，美国基准利率从0迅速的被提到了5%，所以大量的银行手中持有的美国债券，票面价值在不断的降低，而由于加息使得企业手中的现金大幅减少，他们又不得不到银行把自己的存款取出来，最终酿成了挤兑危机。
对美国银行是这样，对其他国家银行又何尝不是这样？所以我们看到一段时间以来，不但美国银行业的股票大跌，其他欧洲国家银行业也岌岌可危。所以普京总统前两天发表演讲说得亏过去一整年美西方在制裁俄罗斯，所以某种意义上讲俄罗斯经济和欧美彻底脱钩了，因此俄罗斯的银行业根本不受美国这次银行业大危机的波及。
可是瑞士就不行了，尤其是过去一整年的时间里，瑞士银行损失了非常多的客户，前两天我们就跟大家聊过一个挺有意思的现象，今天瑞士银行为了招徕客户，特别给出了非常高息的回报，瑞士有一家银行就提出哪个客户如果能一次性存款超过500万美元的话，那么他们会给予超过6.5%的年息回报，这可是存款的回报，这个利息简直要高到天上去了。
因为众所周知，几年之前欧洲各国都出现了零利率甚至负利率，什么意思？你把钱存到银行中，不但拿不到利息，年尾一算账你还得给银行点管理费，可是在美国狂加息的背景之下，瑞士银行业都能给出6.5%的年化回报了。看着这么高的数字我们真是非常的眼馋，因为今天对于大多数中国投资者而言，我们找不到这么高回报的存款利率，可是瑞士银行表示说这么高的利率也吸引不到多少投资者。
尤其是过去一年的时间里他们已经损失了几百个中国富豪，为什么会这样？因为一夕之间我们都觉得瑞士银行不中立了，长久以来瑞士银行在国人心目中简直像神话一般存在，能到瑞士银行存钱的人绝对是大富豪，而且为什么富豪们愿意把钱存在瑞士，并不是因为投资回报率多高，而是因为绝对安全。
瑞士人标榜中立，他们说几十年前的二次世界大战都没有使得瑞士银行丧失中立，不管你是哪国人不管你这个钱是从哪里来的，只要你存在我们瑞士银行，我们就绝对保护储户的安全，同时保护储户的隐私，没有人会知道你是谁，你在瑞士银行存了多少钱。可是俄乌战争之后，我们发现几乎是第一时间，瑞士人就把中立传统抛掉了，他们不但会泄露客户的隐私，更是直接把俄罗斯富豪存在瑞士银行的钱给冻结住了。
什么意思？你是一个俄罗斯人，就是因为你的国家和另外一个国家在交战，所以我要把你的财富冻结，冻结还是好的，要知道美国不但冻结了俄罗斯的很多资产，甚至把这些资产都瓜分给了乌克兰。也就是说对于俄罗斯富豪而言，那个曾经中立的风能进雨能进，国王不能进的瑞士银行不存在了，一夕之间你的所有钱统统被它冻结了，甚至未来有可能人家会把你这个钱分给乌克兰，用于他们的灾后重建。
俄罗斯人是欲哭无泪，那么当然中国的富豪们就得未雨绸缪了，所以哪怕瑞士银行给开出这么高的利息，我这个钱也不能存到你那里去，所以瑞士银行不但面临着大量损失客户的情况，新客户是开发不了了，同时面临着大量的存款会被提走。其实有时候我们真得给中国的富豪们提个醒，您看看硅谷银行这个事一出来之后，好几个中国富豪都出来辟谣，说我没有钱存在硅谷银行，大家不要担心，我的资产是很安全的。
可能没有几个中国富豪会把钱存到美国这样一个地区性银行之中，但是大家有没有注意到，当美国开始救市的时候，当拜登总统开始要求用国家资金拯救这些银行的时候，有美国议员就提出来美国储户的钱美国投资者的钱可以救，国家用这些钱保护银行维持银行业的稳定，保护储户是应当的，但是他们要查一查硅谷银行有没有中国投资者，有没有中国的储户，这些人的钱是不能救的，为什么？因为不能用美国人的钱救中国。
大家听听这个话多无耻，银行作为一个商业企业，不管是储户还是投资者都是在和你做生意，按照公平合理的商业原则，出现问题了政府拿税款来拯救银行，当然应当一视同仁，怎么能因为你是中国人就不能救这一笔资产。可是我觉得这样的事西方人真是有可能做得出来，通过瑞士银行的不中立我们就看出来了，所以我们真得提醒中国的富豪们，未来你们的钱甭管是存在瑞士还是存在美国，恐怕都是有风险的。
而瑞士银行过去上百年来积累的信用在过去一整年中那真是消失殆尽了，说实话不光是中国富豪，恐怕全球有很多富豪未来都不敢把钱存到瑞士了，这恐怕也是瑞士本轮银行危机的诱因之一。当然还有一个最直接的原因这也是美国从中作梗，实际上瑞士信贷出问题这个事在圈内已经传了几个月了，大概是去年九十月份，当瑞士信贷银行一笔操作失误，损失了几十亿美元之后，就有很多人说瑞士信贷有可能暴雷，大家要小心一些，说不准哪一天它就要崩盘。
可是在过往几个月的时间里，瑞士信贷银行也一直在自救，也确实起到了一定的效果，大家觉得瑞士信贷银行这个危机可能会安然度过。然而关键时刻美国相关部门的一纸询证函导致了瑞士信贷银行危机的彻底显现。这个雷是美国人亲手给点爆的，美国人为什么要在现在这样一个时刻去引爆瑞士银行的雷？原因很简单，因为美国银行业遭遇到了巨大的危机，一家又一家银行倒闭，导致美国人面子上很不好看，也导致拜登2024年的连任之路出现了重大危机，所以美国人是特别善于搞这个祸水东引的。
当美国银行业出现危机之后，他们顺手就把瑞士信贷银行这颗大雷给点爆了，让美国投资者看看，你们看到了吧，美国这个银行业都是小事，美国出问题的都是中小银行，总资产也不过几千亿美元，可防可控，可是瑞士信贷银行这妥妥的是瑞士第二大银行，是非常重要的银行，所以全球的目光都关注到瑞士银行的危机去了，就把美国这档子事给排到后边了。
大家发现没有，美国人最善于干的就是当自己出现问题之后疯狂的收割盟友，用盟友的血来使自己渡过危机，这一次也不例外，尤其是过往一整年西方世界对于俄罗斯的制裁，瑞士银行业屈从于美国对俄罗斯财富的冻结，导致瑞士银行在全球储户心目中的形象大跌，更让大家对西方所谓的规则产生了质疑，所以瑞信的倒掉恐怕只是个开始。
