葛兰阿姨的中欧医疗创新股票已晋升为第三大持仓，持有收益率却亏损近10%，累积收益也从11000元回撤到不足5000元。
CXO板块的逻辑变了吗？是否还值得长期持有？突发疫情的确催生了一批业绩大增的CXO企业，但随着疫情的结束，这些公司如今面临着后继发展乏力的难题。部分CXO公司的业务大部分都是海外业务占比大于国内业务，面对海外市场的不确定性和政策调整，这些公司的业绩必然受到巨大的影响。
行业隐忧已经体现在2022年业绩预报上，尽管药明康德和凯莱英等企业由于新冠业务大订单的一次性支撑，仍然保持着高速增长，但如今疫情发基本结束，未来可能不及预期。康龙化成更是增收不增利，其2022年营业收入101亿元至103亿元，同比上涨36%至39%，而利润，与2022年归母净利润同比下降13%。同时，恒瑞医药、百济神州这样的创新龙头药企开始逐步实现自研，去CXO化进程加快，也给CXO行业带来不小打击。
大股东的减持也是悬在头上的达摩克利斯之剑，大股东的连续减持，预示着公司发展可能遇见困境。药明康德2022年6月的一次近90亿减持，直接带崩当日的CXO板块。
公募基金的抛弃，CXO行业的黄金时代是否都已过去，我国创新医药如何熬过漫长的低谷期？葛兰阿姨的中欧医疗创新股票还值不值得定投，养基怡情也产生了怀疑。目前这个医疗基金占比养基怡情整体仓位的15%，或许已是我的极限，如果有反弹，可能会减仓控制部分仓位。
我就是@养基怡情 ，支付宝可关注实盘，鸡场丰富，玲琅满目，但重仓还是中概互联，在光伏、军工、半导体、医疗和储能等景气赛道高抛低吸。
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