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投资之刀,行业指数基金:登堂入室主动型被动型

行业指数基金(又称被动行业基金、窄指数基金),即基金所投的是固定某一行业的股票,如消费、金融、医疗、科技等。

它和主动型行业基金构成完整的行业投资标的,是拾星船重点投资的对象。

1、引子

刀乃兵器之首,可长可短,威力无穷。

自古用刀的名将比比皆是,武圣关公的青龙偃月刀,面涅将军狄青的万胜水龙刀,都是长刀。李世民的定唐刀,戚继光的戚家刀,都是短刀。

2、行业指数基金需要投资者自行判断未来上涨的行业

选行业指数基金和沪深300、中证500、创业板这些宽指数基金完全不同。

投资宽指数基金,投资者只需要判断未来大盘走势是上涨的,就可以买入或定投。至多再判断下是大盘股还是中小盘,还是创业板更有前景。

而行业指数基金需要投资者自行判断未来上涨的行业。这就很考验用刀人的实力了。

至于怎么选行业,拾星船会在下篇文章《投资之戟,行业基金:战神》中再做介绍。

3、怎么区分行业指数基金和主动行业基金

通过基金名称就可以查找到某行业的主动型基金和被动型基金,以军工行业为例,在基金平台上搜索“军工”,列表中的基金如下所示:



其中红框范围内,基金名称中有指数、LOF、ETF连接的,就是指数型基金,而蓝框的就是军工行业主动型基金。

看过船长所有文章的朋友,应知道船长是认可基金经理的专业水平是高于普通投资者的。以上军工基金的搜索,是船长信手一搜,可见行业型基金中,仍然是主动型的比被动型的盈利高。

基金追踪的指数标的一般通过基金名称即可知晓,也可以通过基金的招募说明书找到:



4、选基策略

同行业的行业指数基金在选择策略上和宽指数基金一样,不需要关注基金公司、基金经理,但是要选基金规模大的,因为规模小有清盘的风险。

5、结语

行业指数基金和主动型行业基金会构成完整的行业投资标的,拾星船下回再做分解。

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