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7家外商独资机构相继获批,国际巨头如何闯关中国公募市场?外资私募贝莱德公募基金上投摩根基金摩根士丹利华鑫基金

21世纪经济报道记者李域 实习生杨晶 深圳报道

外商独资公募基金公司又迎来了一位新成员。

2月3日晚间,证监会核准摩根士丹利(Morgan Stanley)成为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司实际控制人;对摩根士丹利国际控股公司(Morgan Stanley International Holdings Inc.)依法受让该公司12750万元出资(占注册资本比例51%)无异议。

这意味着,摩根士丹利华鑫基金将是继贝莱德、泰达宏利、路博迈、富达、施罗德基金、上投摩根基金之后,境内第七家外商独资公募基金管理公司,同时也是继泰达宏利基金、上投摩根基金后第三家合资转外商独资的公募基金管理公司。

值得注意的是,这距离摩根大通取得上投摩根基金全资控股权仅不足半月。此前,多家国际金融巨头期待多年的牌照也在集中落地。去年12月9日,富达国际宣布旗下的外商独资企业富达基金已获得中国证监会核发的经营证券期货业务许可证,今年1月13日,证监会正式核准设立施罗德基金。

有业内人士对21世纪经济报道记者表示,外资谋求公募牌照,根本原因在于对中国资本市场、财富管理行业的看好;与此同时,外资进入公募也能够给资管行业带来积极效应,促进良性竞争。

对于中国市场的机会,摩根士丹利亚洲首席执行官高浩灃(Gokul Laroia)表示,随着财富创造能力的提高,中国市场对金融服务的需求不断增长,叠加个人养老金制度的推出,看好中国资产管理行业的长期发展机遇。

第七家外商独资公募获批

2月3日晚间,证监会公布《关于核准摩根士丹利华鑫基金管理有限公司变更实际控制人的批复》,批准摩根士丹利全资控股摩根士丹利华鑫基金。

批复文件指出,核准摩根士丹利成为摩根士丹利华鑫基金实际控制人,对摩根士丹利国际控股公司依法受让摩根士丹利华鑫基金12750万元出资(占注册资本比例51%)无异议。

据悉,待完成工商登记以及监管机构要求的其他股份增持的相关程序后,摩根士丹利投资管理在摩根士丹利华鑫基金的持股比例将从49%增至100%。摩根士丹利将成为在中国拥有全资控股公募基金管理公司的国际金融机构之一。

这也标志着摩根士丹利投资管理在中国市场的战略版图取得突破性进展。

“通过全资控股中国公募基金业务,我们将为蓬勃发展的中国资产管理和财富管理市场提供更丰富多元的服务,中国市场亦将成为我们全球投资管理业务增长的重要支柱。”摩根士丹利投资管理首席执行官丹·辛克维兹(Dan Simkowitz)表示,“随着进一步加大在华投入,我们会充分利用逾40年的行业经验,以及在全球开展可持续发展和多元化投资组合管理的专长,帮助国内客户实现投资目标。”

摩根士丹利亚洲首席执行官高浩灃表示全资控股摩根士丹利华鑫基金的战略进展是在华历程中的重要里程碑,他表示摩根士丹利已深耕中国市场近30年,一直致力于打造一家业内领先且业务全方位整合的金融服务公司,以满足国内外客户不断演变发展的需求。

作为最早进入中国的投资银行之一,摩根士丹利目前已实现了多元化的商业平台的架构,其中包括证券、商业银行、资产管理和私募股权投资,为中国客户在全球股票资本市场融资总额超过4600亿美元。

据悉,摩根士丹利华鑫基金的前身为巨田基金管理有限公司,2003年3月14日成立,注册资本1亿元。2008年6月12日,巨田基金完成股东出资转让,公司更名为摩根士丹利华鑫基金。目前,摩根士丹利华鑫基金已经建立了固定收益、主动权益、量化权益、多资产组合等公募基金及私募资管产品线,为个人及机构投资者提供多元化的投资管理服务。

天相投顾数据显示,截至2022年四季度末,摩根士丹利华鑫基金非货币基金规模238.22亿元,全行业排名第90名。

外资巨头加速布局

近期,多家国际金融巨头期待多年的牌照集中落地。

2020年4月1日,我国正式取消对证券公司、公募基金公司的外资持股比例限制。

2020年8月,全球最大资管机构贝莱德拿下了国内首张外资全资控股公募牌照后,最近两年多时间,越来越多外资独资公募基金管理公司在国内落地,尤其是2023年外资系基金公司扎堆出炉。

去年11月25日,路博迈基金管理(中国)有限公司官宣获中国证监会颁发公募基金业务许可证。继贝莱德基金之后,路博迈基金成为第二家在中国新设立开展公募基金业务的外商独资基金管理公司。

路博迈基金总经理刘颂表示,设立外商独资公募基金管理公司,表达了路博迈坚定深耕中国市场的决心,也凸显了路博迈对于中国是全球资本市场的重要发展方向的认可,培养本土投研团队对丰富路博迈全球的投研平台具有重要意义。

此后,富达基金、施罗德基金也都纷纷拿到批文。而在原有的基金公司中,宏利金融旗下宏利投资管理从天津泰达国际手中收购了泰达宏利基金51%股权,也实现了外资100%控股。

今年1月,上投摩根基金也通过股权转让完成外商独资控股。

有公募基金人士表示,在私募管理人之后,外资谋求公募牌照,根本原因在于对中国资本市场、财富管理行业的看好。未来外资进入公募,能够给资管行业带来积极效应,促进良性竞争。

摩根士丹利亚洲首席执行官高浩灃表示,随着财富创造能力的提高,中国市场对金融服务的需求不断增长,叠加个人养老金制度的推出,看好中国资产管理行业的长期发展机遇。

不过,在业内人士看来,外资巨头机构闯关中国市场并非易事,特别是在零售市场上,公募基金现有产品类型丰富,创新产品迭出,为投资者提供了多样化的工具,因此外资公募基金需要加大投研,并加速发行产品。

目前,证监会官网显示,范达基金、联博基金等多家外资机构都已经向证监会提交了公募牌照的申请,正等待获批。

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