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本周重磅日程:中国1月LPR、2022年GDP出炉,日本央行是否会再度震惊全球市场?加息美联储欧洲央行黑田东彦美元指数


1月16日至1月20日当周重磅财经事件一览,以下均为北京时间:

建议重点关注中国2022年GDP 、12月社会消费品零售总额、规模以上工业增加值、美国12月PPI和零售销售、欧元区12月调和CPI终值、日本12月CPI。央行方面,中国人民银行将公布1月LPR,公开市场有7000亿元MLF到期,关注是否等价续作;日本央行将公布1月利率决议,行长黑田东彦将召开货币政策新闻发布会;美联储二把手等高官集体发表讲话,欧洲央行将公布12月货币政策会议纪要。另外,本周将召开2023年达沃斯世界经济论坛年会。

央行动态

12月意外扩大收益率目标区间之后,日本央行本周是否会再次震惊全球金融市场?

根据彭博最新的一项调查,43位经济学家有42位预测日本央行周三将维持政策不变,但许多人表示,他们不能排除采取更多行动的可能性。

对于黑田东彦来说,本次货币政策会议将是他4月份卸任前的倒数第二次会议。目前市场怀疑,黑田东彦是否会利用这次会议结束YCC框架以帮助继任者顺利过渡。花旗经济学家预计,该行将完全放弃对收益率曲线的控制。

12月20日周二,日本央行宣布将收益率目标上限从0.25%上调至0.5%左右。此举在全球金融市场掀起惊涛海浪,一些交易员将其视为日本央行彻底结束YCC政策、开始全面转向的开端,但日本央行行长黑田东彦坚称,这是为了提高经济刺激框架的可持续性。

周五,日本10年期国债收益率攻破新上限,迫使日本央行斥资3.2万亿日元(合249亿美元)购买固定利率国债,以捍卫调整后的YCC政策。

近期有媒体报道称,日本央行将在本周的议息会议上重新评估其超宽松货币政策的副作用。报道还称,日本央行将考虑收紧货币政策,包括进一步调整购债计划,以改善国债市场的扭曲。

中国央行将于周五公布1月1/5年期贷款市场报价利率(LPR)。

LPR报价已连续4个月保持“按兵不动”,而经过前3次下调,1年期、5年期以上LPR分别累计下降15个基点和35个基点。

对于今年5年期以上LPR是否还有进一步下降空间,东方金诚首席宏观分析师王青在接受《证券日报》记者采访时表示,为引导房地产市场尽快实现软着陆,除全面落实“金融16条”、强化保交楼等供给端支持外,持续降低居民房贷利率,推动楼市需求端企稳回暖是关键所在,且具有较强的紧迫性。因此,今年5年期以上LPR仍然具备下降空间。

民生银行首席经济学家温彬预计,公开市场操作、MLF政策利率可能在今年一季度下降一次,幅度在10个基点左右,并带动LPR下降。为缓解房地产市场下行压力,预计5年期以上LPR降幅更大。

“预计今年一季度5年期以上LPR有可能下降15个基点,也不排除部分城市放松二套房贷利率下限的可能。”王青表示,在2023年经济增速回升的预期下,央行下调政策利率的可能性下降,1年期LPR将随之保持基本稳定。

值得一提的是,本周有7000亿元MLF到期,上海证券首席固收分析师郑嘉伟指出,随着社融数据触底回升,对于本月到期的7000亿元MLF,央行大概率会采取等额、等价续作。

美联储一众高官本周将发表重要讲话,包括二把手布雷纳德、纽约联储主席威廉姆斯以及刚刚获得2023年投票权的费城联储主席哈克和达拉斯联储主席洛根。届时投资者将从他们的讲话中寻找1月利率决议的蛛丝马迹。

美国CPI同比增速连续第6个月回落,让市场相信美联储正处于持续放缓降息的步伐。芝商所利率观察工具FedWatch显示,市场预计美联储 1月加息25基点的概率已从上周的70%升至90%以上,美联储今年加息两次的可能性也高达90%。


欧洲央行货币政策会议纪要将于周四公布,投资者将借此了解决策者对欧元区通胀和经济前景的看法。

欧元区12月通胀数据自8月份以来首次回到个位数,且低于市场预期,点燃了人们对欧元区有史以来最严重通胀已经见顶的希望。然而,这种放缓不太可能足以说服欧洲央行暂时停止加息,市场仍在定价欧央行官员将在2023年期间进行一系列加息。

欧央行行长拉加德曾警告说,不要把注意力集中在欧洲整体通胀率的变化上,她说我们不能只盯住一个数字因为有充分的理由相信”1 月份价格增长将再加剧。

以下为本周央行重要议程:

周一(1月16日):欧元集团财长会议举行,欧洲央行行长拉加德和执委帕内塔将出席;英国央行行长贝利和副行长伍兹就金融稳定性做证词陈述;

周二(1月17日):中国央行公开市场有7000亿元MLF到期,关注央行是否等价续作;

周三(1月18日):FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在纽约联储举办的一个会议上致欢迎辞;日本央行公布利率决议和前景展望报告;日本央行行长黑田东彦召开货币政策新闻发布会

周四(1月19日):美联储公布经济状况褐皮书;2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就经济前景发表讲话;2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话;欧洲央行行长拉加德在达沃斯世界经济论坛上发表讲话;欧洲央行公布2022年12月货币政策会议纪要;

周五(1月20日):中国央行公布1月1/5年期LPR美联储副主席布雷纳德就经济前景发表讲话;FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话;2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就经济前景发表讲话。

经济数据

中国2022年国内生产总值(GDP)数据将于周二发布。

根据目前已公布的前三季度数据,中国GDP同比增长3%,但四季度受外需下行等影响,经济数据或将回落。据时代周报梳理,综合来看,机构对2022年GDP增速预测值在2.5%至3%之间,平均值在2.7%。

日前,经国家统计局对2021年GDP数据的最终核实,2021年,GDP现价总量为114.9万亿元。按照2.5%以上增速的预期值和2%左右的通货膨胀,2022全年GDP突破120万亿元已基本无悬念。

除此以外,中国2022年/12月社会消费品零售总额同比、中国2022年/12月规模以上工业增加值同比、中国2022年城镇固定资产投资同比、中国2022年全国房地产开发投资将于周二公布。

美国将于周三公布12月生产者价格指数(PPI)数据。

多数经济学家预计,12月PPI同比将从11月的7.4%下滑至6.9%,为连续第5个月下滑,12月核心PPI同比将从6.7%下滑至6.2%,为连续第8个月下滑。

以下为本周主要经济数据:

周一(1月16日):国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告;

周二(1月17日):中国2022年全年/第四季度GDP中国2022年/12月社会消费品零售总额同比中国2022年/12月规模以上工业增加值同比、中国2022年城镇固定资产投资同比、中国2022年全国房地产开发投资;德国12月调和CPI、英国12月失业率、加拿大12月CPI、美国1月纽约联储制造业指数;

周三(1月18日):英国12月CPI、欧元区12月调和CPI同比终值、美国12月PPI、美国12月零售销售环比

周四(1月19日):欧元区11月季调后经常帐、美国1月14日当周首次申请失业救济人数、美国1月费城联储制造业指数、美国12月新屋开工;

周五(1月20日):日本12月CPI;美国12月成屋销售总数年化。

市场方面

A股解禁市值1770亿元限售股。

Wind数据统计显示,本周(1月16日-1月20日)共有54家公司限售股陆续解禁,合计解禁量274.33亿股,按1月13日收盘价计算,解禁市值为1770.30亿元。

从解禁市值来看,1月16日是解禁高峰期,19家公司解禁市值合计1364.76亿元,占下周解禁规模77.09%。按1月13日收盘价计算,解禁市值居前三位的是:京沪高铁(1078亿元)、翱捷科技-U(114.46亿元)、兰州银行(91.52亿元)。从个股的解禁量看,解禁股数居前三位的是:京沪高铁(217.78亿股)、兰州银行(23.9亿股)、渤海化学(3.91亿股)。

中国央行公开市场有1890亿元逆回购到期。

本周将有1890亿元7天期逆回购到期,周一至周五分别到期20、20、650、650、550亿元。

休市安排:股市方面,周一美股因马丁路德金日休市一日;中国台湾股市因春节等假日休市,至1月27日。

公司财报:

美股财报季正进行得如火如荼,华尔街大行摩根士丹利、高盛以及科技巨头奈飞本周公布最新财报。

在全球经济放缓的悲观前景下,全球投行业务大幅缩水,四季度财报举步维艰。分析师预测,高盛和大摩2022年四季度稀释后每股收益将同比分别下降约48%和38%。

与此同时,高盛正着手进行其有史以来最大规模的裁员之一,上周裁员多大3200人,占员工总数的近7%,摩根士丹利预计将在全球范围内裁员2%,涉及1600名员工。

奈飞将于周四收盘后公布其第四季度财报。分析师预计,奈飞第四季度稀释后每股收益为0.59美元,同比下降近56%。值得一提的是,奈飞在三季度业绩全面超越预期后,其股价已自去年4月上旬累计上涨近100%。

以下为本周重要公司财报:

周一(1月16日):新东方;

周二(1月17日):高盛、摩根士丹利;

周三(1月18日):无重要公司;

周四(1月19日):宝洁、奈飞、好未来;

周五(1月20日):无重要公司。

重要会议

2023年达沃斯世界经济论坛年会召开

2023年世界经济论坛年会(达沃斯论坛)将于16日至20日在瑞士小镇达沃斯举办。据世界经济论坛总裁博尔格·布伦德透露,50多位国家元首和政府首脑以及约40位重要国际组织领导人注册参加本届年会。

会议议程显示,IMF总裁格奥尔基耶娃和欧洲央行行长拉加德在世界经济论坛上就“全球经济展望:是一个时代的终结吗?”进行讨论。

第二届滴水湖产业投资者大会将召开

1月17日,第二届滴水湖产业投资者大会“Shanghai Lingang LP Conference”将拉开帷幕。该大会由上海临港新片区投资控股(集团)有限公司、上海临港经济发展(集团)有限公司、上海港城开发(集团)有限公司等临港开发主体,上海资产管理协会联合参与主办。据悉,大会议程包括投招联动签约、重点基金签约、战略合作签约等。

2023年西班牙国际旅游交易会举行

西班牙国际旅游交易会(FITUR)是世界上规模最大、最具影响力的旅游专业展之一。本届交易会将于1月18日至23日在马德里国际展览中心(IFEMA MADRID)举行,其展会规模及展商数量等所有参数预计增长15%,国际参与度将上涨到30%。

2023迪拜国际安防展开幕

作为中东地区首屈一指的专业安防、消防、劳保产品旗舰展览会,第24届中东(迪拜)国际安防设备与技术展览会(Intersec Dubai)将于1月17至19日在迪拜世界贸易中心举办。展会分区包含网络安全、商业及周界安全、警备与国土安全设备、消防与救援设备、卫生与个人防护设备五大类别展区,参与展示的国际展商数量预计将超1000家。阔别两年之久,中国展团将强势回归Intersec展会。

重要事件

国新办就2022年国民经济运行情况举行发布会

国务院新闻办公室定于2023年1月17日上午10时举行新闻发布会,请国家统计局局长康义介绍2022年国民经济运行情况,并答记者问。

国内成品油零售价或下调

2023年中国国内成品油零售价第二轮调整将于1月17日24点开启,预测本轮油价下调210元/吨,折算为下调0.16-0.18元/升,此次油价调整或为2023年第一次降价。

沪深交易所春节休市安排公布

2023年春节放假具体安排为:1月21日(星期六)至27日(星期五)放假调休,共7天。1月28日(星期六)、1月29日(星期日)上班。据上交所和深交所安排,1月21日(星期六)至1月27日(星期五)休市,1月30日(星期一)起照常开市。1月28日(星期六)、1月29日(星期日)为周末休市。另外,1月19日(星期四)至1月27日(星期五)不提供港股通服务,1月30日(星期一)起照常开通港股通服务。

华夏幸福美元债重组债权人会议举行

华夏幸福基业股份有限公司发布公告,原定于北京时间1月12日下午6时在盛德律师事务所(Sidley Austin)香港特区办事处举行的计划会议已延期举行。计划会议将于北京时间1月16日下午6时再度在盛德律师事务所香港特区办事处举行,届时将连线伦敦办事处。相关债权人可通过电话或网络参与会议。

香港不再向非港居民提供免费疫苗

香港特区政府公布,在政府新冠疫苗接种计划下,由1月16日起非香港居民将一律不获提供免费接种。非香港居民如有需要,可经提供自费疫苗接种服务的私营医疗机构接种新冠疫苗。

印度最高法院审理谷歌的安卓反垄断诉讼

印度最高法院称将于1月16日审理谷歌的安卓反垄断诉讼。2022年10月,印度竞争委员会处罚了谷歌,原因是该公司加速了其安卓智能手机操作系统的主导地位。谷歌已向印度最高法院提起诉讼,要求阻止印度反垄断监管机构的一项裁决,称该裁决将迫使该公司改变其安卓平台的营销方式。

打新机会

A股本周(1月16日至20日)将有4只新股申购,16日申购的是保丽洁、信达证券;18日申购的是凌玮科技、格力博。这4只新股累计发行数量共计约4.84亿股,预计募集资金金额共计70.95亿元。欧福蛋业将于18日在北交所上市。

港股方面,美丽田园医疗健康、百果园集团、望尘科技控股,众安智慧生活将于下周一上市;润华服务、升能集团将于周二上市,乐华娱乐和淮北绿金股份分别于周四和周五上市。

另外,加拿大精神药物合同制造公司Lucy Scientific Discovery周四将登陆美股纳斯达克。该公司计划以每股4美元的价格发行200万股股票,筹资800万美元。按拟议的价格计算,Lucy Scientific Discovery完全稀释市值为6300万美元。


本周共计8只(A类与C类合并统计)新基金发行,其中债券型基金3只;偏债混合型2只;股票型1只;偏股混合型1只;指数基金1只。



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