中国保险资产管理业协会也于近期组织开展了“资产管理百人问卷调查”。调查报告显示，预计2023年A股或呈振荡上行走势，外资有望小幅净流入，国内债市或呈振荡走势。
除投资环境的向好趋势之外，银保监会今年还陆续发布了《关于保险资金投资有关金融产品的通知》《关于印发保险资金委托投资管理办法的通知》《保险资产管理公司管理规定》等多份重磅文件。在险资机构人士看来，这些文件大幅拓宽了险资投资渠道，有助于提高投资效率。
此外，今年以来，监管部门多次鼓励险资机构加大权益投资。12月23日，银保监会明确表示，支持险资随着行业发展和专业能力提升，持续加大资本市场投资力度。从险资对权益投资的监管比例来看，监管规定险企对权益类资产的配置比例最高可占上季末总资产的45%，但目前不少险企的配置比例远低于该上限，配置权益资产的空间较为充足。
2023年迎难而上
练好内功夯实投研能力
在险企人士看来，尽管今年第四季度以来投资环境出现许多向好变化，但2023年依然面临诸多挑战，险资机构应抓住机遇，夯实投研能力。
就当前的资产配置挑战与难点，平安资管董事长黄勇认为，外部挑战方面，地缘冲突改变国际形势，冲击全球金融市场。此外，中美利差持续扩大，对人民币资产吸引力有一定影响。从收益角度看，随着国内经济增长进入高质量发展阶段，传统地产、基建等行业融资需求回落，近年来国内债券市场利率中枢持续下行，险资长期收益率面临挑战。从风险角度看，信用风险日益加大，资产质量面临考验。
在太保资产副总经理严赟华看来，在资产端，险资运用面临的主要挑战，一是保险资金运用规模增速放缓，二是投资收益率及确定性下移，三是与保险资金匹配的长期优质资产稀缺，资产配置的难度加大。
泰康资产总经理兼首席执行官段国圣认为，展望未来，保险资管机构应当以创新为抓手，把握未来固收投资的重要机会领域。首先，我国拥有巨大规模的存量资产，资产证券化领域仍蕴含丰富的投资机会。其次，要积极探索长期资金服务新经济、新产业的模式和路径，重点关注与长期资金属性匹配、具备规模增长潜力、能够提供相对稳定回报的新能源基础设施等“重资产”领域。再次，作为长期资金管理人，保险资管机构应当加大对新兴成长行业的投研投入和长期布局，积极关注健康、消费、双碳、科技等优质赛道的产业投资机会，发挥长期资本优势，把握时代机遇，更好支持经济转型升级。
展望行业高质量发展，中国保险资产管理业协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云对险资机构提出六点建议：一要提高对未来发展趋势的敏感性、前瞻性、适应性。二要把保险资金运用与实体经济发展、国家战略实施、资本市场运行、社会及民生建设和保险主业需要等紧密融合在一起，实现共同发展。三要始终以市场化、专业化、规范化、差异化、数字化和国际化为行业的发展目标。四要重视思想创新、业务创新、产品创新、模式创新。五要高度重视能力建设和文化理念建设的重要性。六要继续高度重视科技赋能、数字化建设的重要性。
